Rendementsportefeuille
Een rendementsportefeuille is een belangrijk onderdeel van de beleggingsstrategie van een pensioenfonds. Het doel van deze portefeuille is om extra rendement te behalen, zodat uw pensioen niet alleen behouden blijft, maar ook kan groeien. Een portefeuille is een ander woord voor een 'mandje' met verschillende beleggingen.
In deze portefeuille kennen we momenteel de volgende verdeling qua beleggingen.
| Beleggingen | Percentage |
| Liquide zakelijke waarden (aandelen) | +/- 35% |
| Illiquide zakelijke waarden (vastgoed, infrastructuur, etc.) | +/- 25% |
| Liquide krediet (obligaties) | +/- 25% |
| Illiquide krediet (hypotheken) | +/- 15% |
Hoe werkt een rendementsportefeuille?
Het belangrijkste aan beleggingen binnen een rendementsportefeuille is groeipotentieel. De rendementsportefeuille bestaat uit beleggingen met een hoger verwacht rendement, zoals aandelen, vastgoed en private equity. Deze beleggingen brengen meer risico met zich mee dan de beleggingen in de matchingportefeuille, maar bieden ook de kans op hogere opbrengsten.
Om risico’s te spreiden, belegt de rendementsportefeuille in verschillende soorten beleggingen en regio’s. Door deze diversificatie wordt voorkomen dat het pensioenfonds te afhankelijk is van de prestaties van één specifieke markt.
Hoewel het behalen van rendement belangrijk is, houdt het fonds bij het samenstellen van de portefeuille rekening met het risico dat deelnemerspensioenen in gevaar kunnen komen. Het doel is om een gezonde balans te vinden: voldoende rendement behalen zonder onnodig risico te nemen.
Waarom is een rendementsportefeuille belangrijk?
- Groei van vermogen: om voldoende pensioen te kunnen bieden in de toekomst, is meer rendement nodig dan valt te behalen met risicoloze beleggingen zoals staatsobligaties.
- Inflatiebescherming: het extra rendement helpt om de koopkracht van pensioenen te behouden.
- Financiële gezondheid van het fonds: de rendementsportefeuille draagt bij aan het versterken van de financiële positie van het pensioenfonds.
Beleggen in de opbouwfase
Huisarts & Pensioen werkt met zogeheten ‘lifecycles’. Dit betekent dat we voor de huisarts tot de leeftijd van 58 jaar meer risicovol beleggen dan voor oudere huisartsen. Voor jongere huisartsen beleggen we hun volledige pensioenkapitaal in de rendementsportefeuille.